根据法伯全渠道数据，在2020年之前，县域医院始终保持着领先的增长态势，但是随着疫情的冲击和国家集中带量采购（VBP）政策的落地，近年来其高增长趋势被打破，在2020年前后增速对比差异明显（图1）。

图1-中国药品销售渠道规模增长趋势/疫情&VBP前后增速对比

数据来源：法伯全渠道数据

尤其是在2024年，县域医院市场规模同比增速（-1.9%）明显落后于其他院内渠道，已降至四个渠道间最低水平。实际上，法伯数据显示，县域医院药品销量（支片数加和）的增速达15.4%，超过同属于医院体系的城市医院渠道（13.6%），说明县域药品市场规模的下降并非源于销量的变化，而是主要归因于平均价格的高降幅（-15.0%）（图2）。

图2-院内销售渠道规模增长趋势/院内渠道销售数量及平均价格变化

数据来源：法伯全渠道数据

当前，随着人口老龄化及健康需求的升级，各级医院的患者服务量呈现上升趋势，其中门诊人次数增长高于住院人次数，这一趋势在县域医院同样得到印证。而从次均费用来看，三级和二级医院均呈现降低趋势，其中住院费用的下降尤为明显（图3）。

图3-全国医院服务量&公立医院病人次均费用

数据来源：国家卫健委

关注次均费用降低的原因，国家集中带量采购的全面落地是第一提及影响因素。根据既往各批次集采的执行时间，对2024年药品市场产生较大影响的VBP批次是分别于2023年7月和2024年3月执行的第8、9批国家集采，以及于2023年11月执行的中成药全国联采（图4）。

图4-国家集中带量采购品种数及中标产品平均降价幅度

来源：上海阳光采购网；法伯研究院统计

根据近两年的数据结果显示，第8、9批国采及中成药联采药品的市场规模在YTD24Q3同比显著下降（-48.3%），而第1-7批集采药品规模同比略有升高（9.9%）。此外，这两类VBP药品的规模变化趋势在四个渠道间差异不大（图5）。

图5-院内渠道VBP药品规模变化趋势

数据来源：法伯院内渠道数据；上海阳光采购；湖北省医保局

值得关注的是，渠道间的规模变化差异主要来自于非VBP品种的价格降幅差异。根据法伯全渠道数据，在2023年前已稳定执行的VBP（1-7批）药品，价格降幅在渠道间差异不大，且县域医院的销量增速高于其他渠道（25.2%），因此销售额增速较高；对2024年影响最大的VBP药品（8、9批及中成药），各渠道的销售额、销量和价格变化差异均较小；而对于非VBP药品，两个医院渠道的销量增速无差异，但县域医院平均价格降幅更大（-10.1%），因此其规模增速相较于城市医院更低（0.9% V.S. 6.3%）（图6）。

图6-院内各渠道VBP及非VBP产品销售表现

数据来源：法伯全渠道数据

进一步聚焦院内非VBP西药市场的变化趋势，从治疗领域来看，抗感染类药品销售额同比下降幅度较高；城市医院和县域医院的销量在各大治疗领域增长相似；相较于城市医院，县域医院平均价格的降幅更大（图7）。

图7-城市及县域医院各治疗领域药品销售表现（非VBP药品）

数据来源：法伯院内渠道数据

剂型方面，在非VBP类药品中，整体院内渠道口服及其他用药规模实现了增长（10.5%），而注射剂型用药的规模略有下降（-0.1%）（图8）。

图8-院内渠道不同给药途径药品规模变化趋势（非VBP药品）

数据来源：法伯全渠道数据

分渠道来看，根据法伯全渠道数据，县域医院渠道的注射药品平均价格降幅尤为突出（-18.5%），因此尽管销量保持了较高的涨幅（16.0%），但整体销售额依然下降（-5.5%）；而口服及其他用药在各渠道间销量和平均价格的表现差异相对较小（图9）。

图9-不同给药途径药品各渠道销售表现（非VBP药品）

数据来源：法伯全渠道数据

因此，县域医院药品规模增速下降主要源于药品平均价格的下降，而对价格下降影响最大的因素是国家集中带量采购的全面落地，其中又以非VBP产品为渠道间表现差异的主要来源。具体来看，与城市医院相比，县域医院价格降幅较高的是对住院影响较大的注射剂型药品。总结而言，非VBP品种特别是注射剂用药，是导致2024年县域医院渠道平均价格降低、销售规模增速落后于城市医院渠道的主要原因。